大昌期貨思韻

2024年/113年期貨選擇權結算日

國內期貨選擇權的結算日是交易月份的第三個禮拜三，

該交易月份商品於結算日當天的交易時間只到13:30(當沖到13:15)。

■ 台指「雙週到期」選擇權、小台指將問世！ 期貨商：可做「時間價差」操作

台指選擇權、小台指將有「雙週到期」新商品！期交所自111年11月9日起掛牌臺指選擇權與小型臺指期貨雙週到期契約，未來，單週、雙週、單月期選商品，任你選擇。期貨商也認為，這會讓投資人下單比較有彈性，避免「單週到期」時間太短，「單月到期」時間價值又容易過高，建議可以採時間價差來操作，例如買近週，空遠週。

期交所指出，一週到期選擇權推出以來，臺指選擇權整體日均量大幅成長至2021年之80.9萬口，其中一週到期選擇權日均量約占整體臺指選擇權8成，顯示短天期選擇權深受交易人青睞。

近年國際期貨市場週到期選擇權亦蓬勃發展，大多數交易所同時推出多個不同週次到期契約，交易人得於任一交易日選擇多個週次到期之契約。期交所順應國際發展趨勢，推出雙週到期選擇權契約，提供交易人更多交易機會，滿足各式策略性交易需求，交易人在每一個交易日，除可繼續交易現有一週到期選擇權外，亦可交易雙週到期選擇權。

公告日期：2020/10/29

臺灣期貨交易所(以下簡稱期交所)將於2020年11月23日(一)起延長美國道瓊期貨、標普 500 期貨及那斯達克 100 期貨到期月份契約最後交易日交易時間。

目前 3 檔美國商品到期月份契約於最後交易日僅交易至 13:45，新制實施後，除一般交易時段外，增加 15:00 至 22:30(美股開盤時間，若遇美國夏令日光節約期間則為臺灣21:30)交易時段，以提升交易機會並貼近最後結算價產出時間。

【了解選擇權和交易風險】

選擇權是一種可交易的衍生金融工具，更簡單的說，選擇權是一種在一定期限內賦予持有人一種按照約定價格買或賣的權利，但是持有人可以自己決定要不要行使這個權利。在交易時，購買選擇權的一方稱作買方，而出售選擇權的一方稱作賣方；買方即是權利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。理論上，買方承擔有限的風險，賣方則須承擔無限的風險。

💎動態價格穩定措施，訂定即時價格區間上、下限(期交所於盤中會不斷計算即時價格區間，原則上即時價格區間將隨市場行情上下變動)。

💎針對適用商品之每一筆「新進委託」逐一進行檢核(改價視同新進委託，需再次檢核)，並且依照該筆委託單進入交易系統時之委託狀況，試算該筆委託可能成交價格。
 
💎在檢核時，如果這筆買進委託之可能成交價格高於「即時價格區間」上限，將退回該筆買單；如果這筆賣出委託之可能成交價格低於「即時價格區間」下限，則將退回該筆賣單。

【期貨保證金新制今上路 交易人應注意對帳戶】

期交所為推動我國期貨市場保證金訂定原則符合國際趨勢，並全面強化各商品保證金風險承受度，自今 (29) 日起，將各商品保證金風險涵蓋天數由 1 日調整為 2 日，並納入景氣循環因素，交易人應注意對帳戶。

期交所表示，經參考國際監理機構對保證金訂定準則規範，及多數國外交易所作法，調整後保證金訂定方式由涵蓋 1 日價格變動幅度 99% 信賴區間的風險值，變更為涵蓋 2 日價格變動幅度 99% 信賴區間的風險值。

▶▹國內股價指數類契約 最後結算價計算方式 (詳情)

是以最後結算日（到期日）臺灣證券交易所及中華民國證券櫃檯買賣中心當日交易時間收盤前30分鐘內所提供標的指數之算術平均價訂之。

前項標的指數之算術平均價，係以前項交易時間內臺灣證券交易所及中華民國證券櫃檯買賣中心每次揭示之標的指數(交易時段13:00(不含)至13:25(含)，加計最後一筆收盤指數)，採簡單算術平均計算，並取至最接近各期貨契約報價最小升降單位整數倍之數值訂之。

臺灣期貨交易所於 107 年 10 月 12 日公告調整臺股期貨契約(TX)、小型臺指期貨契約(MTX)、電子期貨契約(TE)、臺灣 50 期貨契約(T5F)、非金電期貨契約(XIF)、櫃買期貨契約(GTF)、印度 50 期貨契約(I5F)、澳幣兌美元期貨契約(XAF)、布蘭特原油期貨契約(BRF)及美元兌人民幣選擇權契約(RHO)風險保證金(A 值)、風險保證金最低值(B 值)所有月份保證金金額，並自 107 年 10 月 15 日一般交易時段結束後起實施。

請交易人務必注意自己部位保證金是否足夠，若調整後出現權益數低於維持保證金，將會有盤後追繳哦！

【非流動性商品加收保證金公告】

依期交所規定，2018/08/01開始，針對流動性較差之商品加收原始保證金，詳細如下：